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Calculadora de rentabilidad neta

Calcula cuánto has ganado realmente después de comisiones, costes, impuestos e inflación estimada. Compara rentabilidad bruta, neta, anualizada y real para entender qué parte del resultado conserva tu patrimonio.

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Aviso importante: esta calculadora tiene finalidad educativa. Los impuestos son una estimación orientativa y no sustituyen asesoramiento fiscal, financiero ni legal personalizado. La fiscalidad real puede depender del país, producto, broker, pérdidas compensables, retenciones, divisa, normativa vigente y situación concreta del inversor.
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Calculadora online de rentabilidad neta

Introduce capital invertido, valor final, ingresos cobrados, costes, impuestos e inflación. El resultado separa lo que ha generado la inversión de lo que se pierde por fricciones.

Leyenda semáforo Verde: resultado neto sano Ámbar: fricciones o inflación pesan Rojo: pérdida o rentabilidad real negativa Azul: resultado bruto o referencia
Metodología: la rentabilidad neta se estima como ganancia neta dividida entre capital total invertido. Si has hecho aportaciones intermedias, la rentabilidad anualizada es una aproximación simple, no una TIR exacta. El objetivo es entender bruto, neto, fricciones y poder adquisitivo de forma clara.

1. Datos principales de la inversión

Dinero con el que empezaste la inversión.
Dinero añadido después. Si no hubo aportaciones, pon 0.
Valor de mercado actual o dinero recibido al vender.
Inclúyelos si no están ya dentro del valor final.
Ejemplo: 6 meses = 0,5 años; 2 años y medio = 2,5.
Sirve para adaptar la interpretación del resultado.

Valor final Si no has vendido, usa el valor actual de mercado. Si ya vendiste, usa el importe recibido antes de restar impuestos.

Ingresos cobrados Dividendos, intereses o cupones suman rentabilidad. Evita duplicarlos si ya están reinvertidos dentro del valor final.

Aportaciones Si aportaste dinero a mitad del periodo, esta herramienta aproxima la rentabilidad anualizada. Para precisión exacta haría falta una TIR con fechas.

2. Comisiones y costes

Coste inicial de broker, plataforma o entrada.
Coste de venta, retirada o liquidación.
TER, custodia, plataforma u otros costes anuales aproximados.
Divisa, spreads, transferencias, redes o gastos extra.

3. Impuestos e inflación

La opción de España usa tramos orientativos de la base del ahorro.
Solo se usa si eliges tipo manual.
Útil para comparar resultado antes y después de fiscalidad.
Sirve para estimar rentabilidad real y poder adquisitivo.

Conceptos clave de rentabilidad neta

La rentabilidad neta permite mirar una inversión con más realismo. No basta con saber cuánto ha subido un activo: hay que saber cuánto queda después de costes, comisiones, impuestos y pérdida de poder adquisitivo.

Capital total invertido

Es el capital inicial más las aportaciones adicionales. Sirve como base para calcular la rentabilidad total.

Ganancia bruta

Es el valor final más ingresos cobrados menos capital invertido, antes de descontar costes e impuestos.

Ganancia neta

Es lo que queda después de restar comisiones, costes anuales, otros costes e impuestos estimados.

Fricción

Es la parte del beneficio bruto que se pierde por costes e impuestos. Cuanto mayor es, menos eficiente ha sido el resultado.

Rentabilidad anualizada

Convierte la rentabilidad total en una tasa anual equivalente. Ayuda a comparar inversiones con duraciones distintas.

Rentabilidad real

Ajusta la rentabilidad nominal por inflación. Sirve para estimar si has aumentado poder adquisitivo.

Fórmula básica de rentabilidad neta

La herramienta separa el resultado en pasos para que puedas ver qué parte viene del activo y qué parte se pierde por fricciones.

Ganancia bruta = valor final + ingresos cobrados - capital total invertido Ganancia neta = ganancia bruta - costes totales - impuestos estimados Rentabilidad neta total = ganancia neta / capital total invertido × 100 Rentabilidad real aproximada = (1 + rentabilidad neta anualizada) / (1 + inflación) - 1

Ejemplo de rentabilidad neta

Imagina que invertiste 5.000 €, aportaste 1.000 € más, el valor final es 7.200 € y cobraste 150 € de dividendos. La rentabilidad bruta parece clara, pero todavía faltan comisiones, TER, otros costes e impuestos. La ganancia neta muestra lo que realmente queda.

Dato Qué representa Cómo afecta al resultado
Capital invertido Dinero inicial más aportaciones. Es la base sobre la que se mide la rentabilidad.
Valor final Valor actual o importe recibido al vender. Determina la ganancia o pérdida de capital.
Ingresos cobrados Dividendos, intereses o cupones. Mejoran el resultado si no están duplicados en el valor final.
Costes e impuestos Comisiones, gastos corrientes, divisa e impuestos. Reducen la ganancia que realmente conserva el inversor.

Impuestos y base del ahorro en España

Para la opción de España, la calculadora usa una escala orientativa de la base del ahorro con tramos del 19 %, 21 %, 23 %, 27 % y 30 %. Es una simplificación educativa: el resultado fiscal real puede depender de retenciones, compensación de pérdidas, comunidad autónoma, producto, residencia fiscal y normativa aplicable.

En inversiones con beneficios, la fiscalidad puede cambiar mucho la lectura. Por eso conviene comparar siempre rentabilidad bruta, rentabilidad antes de impuestos y rentabilidad neta estimada.

Errores frecuentes al calcular la rentabilidad neta

Error Por qué importa
Mirar solo la rentabilidad bruta Puede hacer que una inversión parezca mejor de lo que realmente ha sido.
Duplicar dividendos reinvertidos Si ya están dentro del valor final, sumarlos otra vez infla la rentabilidad.
Olvidar costes pequeños En importes pequeños o plazos cortos, comisiones y divisa pueden comerse gran parte del beneficio.
Confundir total y anualizada Un 20 % en cinco años no equivale a un 20 % anual.
No ajustar por inflación Puede haber ganancia nominal y aun así poca mejora de poder adquisitivo.

Preguntas frecuentes sobre rentabilidad neta

Respuestas claras sobre qué es la rentabilidad neta, cómo se calcula, qué costes incluir y por qué es diferente de la rentabilidad bruta.

¿Qué es la rentabilidad neta?

Es la ganancia que queda después de descontar comisiones, costes e impuestos estimados. Se acerca más al resultado real del inversor que la rentabilidad bruta.

¿Qué diferencia hay entre rentabilidad bruta y neta?

La rentabilidad bruta mide el resultado antes de fricciones. La neta descuenta costes e impuestos, por lo que muestra mejor cuánto queda realmente.

¿Debo incluir dividendos e intereses?

Sí, siempre que no estén ya reflejados dentro del valor final. Si los reinvertiste y el valor final ya los incluye, sumarlos otra vez duplicaría el resultado.

¿La rentabilidad anualizada es una TIR exacta?

No. Esta calculadora usa una anualización simple. Si hubo aportaciones con fechas concretas, la métrica exacta sería una TIR o XIRR con calendario de flujos.

¿Qué costes debería incluir?

Comisiones de compra y venta, TER o costes anuales, custodia, plataforma, divisa, spreads, retiradas, transferencias y cualquier gasto directamente asociado a la inversión.

¿Qué es la rentabilidad real?

Es la rentabilidad ajustada por inflación. Sirve para estimar si la inversión ha mejorado tu poder adquisitivo, no solo si ha crecido en euros nominales.

¿Sirve para ETFs, fondos, acciones, depósitos, crowdlending o crypto?

Sí, como estimación educativa. En cada producto debes adaptar los costes: TER en fondos, dividendos en acciones, retenciones en depósitos, impagos en crowdlending o comisiones de red y exchange en crypto.

¿Los impuestos calculados son definitivos?

No. Son orientativos. La fiscalidad real depende de tu situación, normativa aplicable, retenciones, pérdidas compensables, país, producto y declaración final.